Paramount e Skydance: Novo acordo de fusão em discussão traz expectativa

Na quarta-feira (2), as ações da Paramount (PGRE) alcançaram um pico notável, subindo após novas conversas sobre um acordo de fusão com a produtora Skydance Media.

Skydance, sob a direção de David Ellison, conhecido como filho do co-fundador da Oracle, Larry Ellison, está em vias de firmar um acordo preliminar para adquirir a National Amusements, acionista majoritária da Paramount, empresa-mãe da CBS e MTV, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.

A National Amusements, uma empresa familiar sob o comando de Shari Redstone, levará o potencial acordo a um comitê especial de diretores, onde será cuidadosamente analisado, conforme informações obtidas.

Os papéis da Paramount saltaram impressionantes 13%, alcançando US$ 12,13 logo na abertura da bolsa de Nova York nesta quarta-feira.

Este movimento acontece após um colapso anterior nas negociações entre Skydance e National Amusements no mês passado. Contudo, as duas partes reiniciaram suas discussões nas últimas semanas, criando um novo impulso a partir de terça-feira (1).

Os novos termos discutidos incluem uma avaliação mais alta para a National Amusements, além de disposições robustas para proteger a família Redstone de possíveis litígios relacionados ao negócio, segundo informações de insiders. Os vendedores terão um prazo de 45 dias para considerar outras propostas, disseram fontes bem informadas.

Nem Paramount nem Skydance comentaram sobre o assunto; a National Amusements também não respondeu às solicitações de esclarecimento. O Wall Street Journal publicou detalhes na terça-feira, mas os termos ainda permanecem desconhecidos.

Um anúncio do acordo pode ocorrer em breve, embora ainda haja incertezas sobre sua conclusão.

“As conversas sobre o acordo entre Paramount e Skydance têm sido debatidas a fundo por cerca de sete meses. O fato de ser o único negócio sério em pauta revela muito sobre as escolhas estratégicas da Paramount”, afirmou Kannan Venkateshwar, analista do Barclays Capital, em nota direcionada a investidores.

Na proposta original feita por Ellison, que envolve seus parceiros RedBird Capital Partners e KKR & Co., um montante de US$ 2,25 bilhões foi oferecido para aquisição da National Amusements, somado a um investimento de US$ 1,5 bilhão no balanço da Paramount, destinado ao pagamento de dívidas. As dívidas totais da Paramount ultrapassam os US$ 14 bilhões.

O consórcio formado por Ellison teria injetado até US$ 4,5 bilhões adicionais na compra de ações da Paramount. Acionistas de Classe B, que não têm direito a voto, receberiam US$ 15 por ação, enquanto acionistas Classe A, excluindo os da família Redstone, garantiriam US$ 23 por ação, informaram pessoas a par das discussões anteriores.

Esses investimentos poderiam proporcionar um suporte crucial à Paramount, que enfrenta desafios significativos na indústria, com o público migrando dos cinemas e da TV a cabo para plataformas de streaming.

No primeiro trimestre, a Paramount reportou um prejuízo líquido de US$ 554 milhões, correspondendo a 87 centavos por ação.

Além disso, a Bloomberg News revelou que a Paramount está em negociações exclusivas para a venda de sua rede Black Entertainment Television (BET), com potenciais compradores incluindo o CEO da BET, Scott Mills, e Chinh Chu, da CC Capital. A oferta discutida gira entre US$ 1,6 bilhão e US$ 1,7 bilhão, de acordo com insiders que solicitaram anonimato ao compartilhar informações não publicadas.
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