A Mondelez International, gigante global de salgadinhos e doces, está analisando a possibilidade de adquirir a famosa fabricante de chocolates americana Hershey. Este movimento poderia gerar uma imponente corporação com vendas superiores a US$ 50 bilhões, de acordo com fontes a par da situação.
Originária de Chicago, a Mondelez já realizou uma abordagem inicial em busca de uma fusão, segundo informações de insiders que preferiram permanecer anônimos devido à natureza reservada das negociações.
Os ativos da Hershey viram um incremento impressionante de até 19% na bolsa nesta segunda-feira (9), registrando seu maior aumento em um único dia em mais de oito anos, após a divulgação de notícias pela Bloomberg. Até às 10h57, os papéis da empresa estavam em alta de 12%, elevando seu valor de mercado a US$ 40 bilhões. Em contraste, as ações da Mondelez caíram 2%, estabelecendo sua capitalização de mercado em cerca de US$ 83 bilhões.
Este não é o primeiro movimento da Mondelez em direção à aquisição da Hershey. Em 2016, a empresa já havia tentado uma proposta de compra avaliada em US$ 23 bilhões, mas as negociações não avançaram após a proposta ser rejeitada.
O valor da Hershey é calculado em cerca de US$ 45 bilhões, considerando as dívidas, conforme dados da Bloomberg. Isso implica que, caso a compra se concretize, ela superaria o maior acordo do ano, que até agora foi a aquisição da Kellanova pela fabricante Mars, somando quase US$ 36 bilhões em dívidas, realizada em agosto.
Qualquer possível acordo dependeria da aprovação da Hershey Trust Co., que controla a maior parte das ações Classe B da empresa, detendo cerca de 80% dos votos. O fundo tem realizado a venda gradual de suas ações para diversificar seu portfólio, e se apoiar a fusão com a Mondelez, poderia atrair mais pretendentes.
No entanto, as negociações ainda estão em estágios iniciais e não há garantias de que elas resultem em um acordo. A Hershey confirmou que não se pronunciará sobre rumores de mercado. O Hershey Trust não foi acessível para comentários imediatos, assim como a Mondelez, que não respondeu aos pedidos de informações.
A indústria de alimentos embalados enfrenta desafios como a queda no volume de vendas, desaceleração no crescimento e uma diminuição no poder aquisitivo dos consumidores globais. O cenário tem levado as empresas a buscar inovação e novos mercados, à medida que os consumidores se tornam mais cautelosos frente aos aumentos de preços e têm priorizado saúde e bem-estar – um fenômeno que possivelmente levará a consolidações no setor.
A Mondelez é reconhecida pela produção de clássicos como os biscoitos Ritz e Oreo, além das barras de chocolate Toblerone. De acordo com analistas da Bloomberg Intelligence, a empresa se mostra aberta a aquisições e possui capacidade financeira robusta para fusões, enquanto busca expandir suas divisões de chocolates, biscoitos e salgadinhos assados. Recentemente, a Mondelez anunciou lucros no terceiro trimestre que superaram as expectativas.
A Hershey, fundada no final do século 19, é famosa por suas diversificadas marcas de chocolate e doces, como Hershey’s Kisses, Reese’s Peanut Butter Cups e PayDay. Em novembro, expandiu seu portfólio com a compra da Sour Strips.
Sob a liderança da CEO Michele Buck, a empresa tem enfrentado desafios devido a preços recordes do cacau, que, embora tenham diminuído de suas máximas, continuam consideravelmente altos em comparação a anos anteriores. Os custos do açúcar também estão elevados. No último mês, a Hershey foi forçada a rever para baixo suas expectativas de crescimento nas vendas líquidas e lucros, em um cenário onde os consumidores, sobrecarregados pela inflação, têm lidado com orçamentos mais rigorosos.
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