Microsoft e Netflix se Destacam em Carteiras de Fundos Multimercados Americanos

Os fundos multimercados americanos, conhecidos como hedge funds, fizeram uma jogada ousada ao aumentar significativamente suas posições em gigantes da tecnologia, como Microsoft e Netflix, durante o segundo trimestre deste ano. Este período começou tumultuado com a volatilidade acentuada pelas políticas comerciais do presidente Donald Trump, mas terminou com resultados positivos nos índices do mercado.

No três meses que terminaram em 30 de junho, os hedge funds ampliaram suas participações na Microsoft em impressionantes US$ 12 bilhões, totalizando US$ 47 bilhões, segundo dados da Bloomberg extraídos dos formulários 13F. A alta reflete tanto o aumento das ações quanto as compras líquidas, enquanto os papéis da gigante de software tinham alta de 0,4% no pré-mercado desta sexta-feira (15).

Entre as manobras notáveis, os magnatas Warren Buffett e David Tepper entraram na dança ao adquirir ações da UnitedHealth Group, que teve uma queda drástica de quase 40% no segundo trimestre. Curiosamente, essas ações já apresentaram uma recuperação significativa de 14%.

Por outro lado, o valor total das participações dos hedge funds na Alibaba Group Holding Ltd despencou em US$ 1,55 bilhão, a maior queda em termos de valor de mercado entre todos os ativos analisados.

A reestruturação das carteiras surge em um cenário de forte recuperação nas bolsas americanas. Após o anúncio de tarifas em abril causar uma onda inicial de vendas, o mercado rapidamente se recuperou, impulsionado por prazos de relaxamento e a resiliência da economia dos EUA. No final de junho, o índice S&P 500 registrou seu melhor trimestre desde dezembro de 2023, com uma impressionante alta de cerca de 25% em relação às mínimas de abril, enquanto o Nasdaq 100 experimentou o melhor desempenho em mais de dois anos.

Até o momento, a Bloomberg analisou os formulários 13F de 716 hedge funds, com as participações totalizando US$ 726,54 bilhões, comparados a US$ 622,94 bilhões no trimestre anterior.

O setor de tecnologia, fiel a sua reputação, ocupou o maior espaço nas carteiras, com 23%, enquanto o setor financeiro ficou em 17%. Surpreendentemente, o setor de energia foi o que menos avançou em termos de valor investido.

Outros Destaques

• Bridgewater Associates liquidou 5,66 milhões de ações da Alibaba Group Holding Ltd, a maior redução individual; Coatue Management cortou 2,93 milhões de ações.
• Arrowstreet Capital LP reduziu 21,2 milhões de ações da Petrobras, a maior venda do grupo; Oaktree Capital Management LP também se desfazendo de 2,66 milhões de ações.
• Bridgewater Associates LP comprou 905.622 ações da Microsoft, o maior aumento registrado; Walleye Capital LLC adquiriu 882.930 ações.
• D1 Capital Partners LP adicionou 14,33 milhões de ações da NU Holdings Ltd/Cayman Islands Class A, o maior incremento; Renaissance Technologies LLC também comprou 12,21 milhões.
• Meta Platforms Class A teve redução ou venda por 147 investidores, o maior número; em contrapartida, Amazon.com viu um aumento de interesse com 177 investidores, o maior registro.
• Microsoft se destacou como o ativo mais valioso nas carteiras, com impressionantes US$ 46,83 bilhões.

Empresas que estiveram envolvidas em fusões e aquisições, cisões, IPOs e operações com SPAC no período foram excluídas dessa análise. Vale ressaltar que os dados apresentados são preliminares e estão sujeitos a alterações devido a futuras revisões nos formulários 13F. As variações de valor de mercado foram ajustadas em relação a eventos corporativos, como o pagamento de dividendos ordinários.

Maiores Aumentos e Quedas de Posições Agregadas

Maiores Aumentos

Maiores Reduções

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