A Scion Asset Management, sob a liderança de Michael Burry, tomou uma decisão impactante: no primeiro trimestre, liquidou praticamente todo seu portfólio de ações listadas. A ação mais intrigante foi a aquisição de novas posições de venda contra a Nvidia (BDR: NVDC34) e ações vinculadas à China. Esta manobra acontece em um contexto de incertezas, à medida que a guerra comercial, iniciada pelo presidente dos EUA, Donald Trump, começa a gerar ondas de choque nos mercados globais.
Burry, que se destacou ao apostar contra o mercado imobiliário americano em 2008, não é estranho a estratégias ousadas. Recentemente, adquiriu opções de venda, que lucram com a queda dos preços, da gigante fabricante de chips Nvidia, conforme revelam documentos regulatórios 13F divulgados na quinta-feira (15). Segundo nota nos documentos, essas puts podem servir como um hedge para posições compradas não reportadas.
Esta reestruturação do portfólio ocorreu justamente em um período em que as empresas tecnológicas chinesas começaram a mostrar uma forte recuperação no início do ano, alimentadas pelo avanço da DeepSeek em inteligência artificial. Simultaneamente, os temores em torno do modelo de IA econômico da DeepSeek resultaram em uma queda notável nas ações da Nvidia, criando um cenário volátil, enquanto os investidores se preparavam para uma nova rodada de tarifas sob diretrizes de Trump.
Desde o final de 2024, Burry vinha reduzindo sua exposição a empresas de tecnologia chinesas, diminuindo as posições em gigantes como JD e Alibaba no último trimestre do ano passado.
Redução nas Tecnologias Chinesas
O diretor da Scion ainda optou por adquirir opções de venda de Alibaba, Baidu e JD.com, que já estaban entre as principais apostas em trimestres anteriores, assim como PDD Holdings, uma nova posição iniciada pela Scion no final de 2024. Vale ressaltar que os formulários 13F apenas listam as posições compradas, o que significa que apostas de venda compensatórias não estão visíveis nos dados apresentados.
Após o documento, as ações da Nvidia apresentaram uma leve queda no after market desta quinta-feira. Contudo, a única participação remanescente do fundo, Estee Lauder Cos., viu um aumento significativo de 3,6% nas negociações estendidas, após a confirmação de que a Scion dobrou sua participação.
A Scion Capital ainda não respondeu ao pedido de comentário sobre essas movimentações.
You must be logged in to post a comment Login