O cenário das criptomoedas está em ebulição, com traders buscando proteção em opções de venda como resposta aos anúncios tarifários que o presidente Donald Trump fará na próxima semana. A iminência desses novos impostos está fazendo os investidores ficarem em alerta total.
Os dados da corretora de opções Deribit revelam que o interesse aberto para opções de venda (puts) com preço de exercício de US$ 80.000 atingiu o pico entre os contratos que vencem em 4 de abril. Este aumento expressivo indica uma crescente demanda por proteção contra perdas, um sinal claro de que os investidores estão nervosos.
Na última sexta-feira, o Bitcoin (BTC) sofreu um tombo de até 4,2%, encerrando o dia cotado a US$ 83.637 e desfazendo muitas das recentes recuperações. A moeda digital já havia flertado com a marca de US$ 80.000 no dia 13 de março. Outros ativos menores, como Ether, XRP e SOL, enfrentaram caias ainda mais acentuadas, perto de 7%.
O “risk-reversal”, um indicador que mede a diferença entre opções de compra e venda com delta de 25, situou-se no nível mais alto para a expiração de 4 de abril, evidenciando um sentimento pessimista do mercado, segundo Caroline Mauron, cofundadora da Orbit Markets. Esta estratégia envolve a compra de uma call e a venda de uma put com a mesma data de vencimento, demonstrando uma cautela considerável por parte dos traders.
A relação put-call para a expiração de 4 de abril na Deribit está em 1,4, um indicador claro de que a preferência por opções de venda está em ascensão, proporcionando uma camada adicional de segurança contra eventuais quedas. O mercado de ouro também está espelhando essa aversão ao risco, com seu valor disparando.
“O ouro à vista atingiu seu auge histórico acima de US$ 3.080, sinalizando um desejo de proteção mais robusto entre os investidores, enquanto a aversão ao risco dos traders de Bitcoin está em alta, notando-se um posicionamento em favor de um cenário de baixa a curto prazo”, comentou Augustine Fan, sócio da SignalPlus.
Preocupação com Guerra Comercial
A situação se complica ainda mais com a assinatura de Trump, na última quarta-feira, de uma ordem que impõe tarifas de 25% sobre importações de automóveis e autopeças, com efeito a partir de 3 de abril. Isso agrega mais incertezas ao mercado.
“Essas tarifas podem provocar uma onda de retaliações, intensificando as tensões não apenas com os EUA, mas em todo o cenário comercial global”, alertou Samer Hasn, analista sênior da XS.com. “O risco de uma guerra comercial em larga escala é palpável, o que pode desestabilizar ainda mais os mercados financeiros.”
Vale lembrar que as vitórias comerciais de Trump anteriormente impulsionaram o Bitcoin para uma impressionante máxima histórica de US$ 109.241 em janeiro, mas a continuação de suas políticas comerciais, particularmente com países vizinhos como Canadá e México, resultou em uma queda de mais de 20% para a maior criptomoeda do mercado.
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