Um desenvolvimento impactante no setor financeiro: os bancos de Wall Street estão em vias de se desvencilhar da dívida associada ao X, impulsionados por um atrativo sem igual: uma participação na plataforma de mídia social vinculada ao inovador projeto de inteligência artificial de Elon Musk.
Um consórcio de instituições financeiras, com o Morgan Stanley à frente, prepara-se para liberar até US$ 3 bilhões em dívida sênior garantida, que financia a aquisição da plataforma em 2022. O valor do X, até então conhecido como Twitter, tem sido fortemente alavancado por uma participação não divulgada em torno de US$ 6 bilhões na xAI, a startup de IA que Musk lidera, segundo fontes confiáveis.
Fontes indicam que os investidores em potencial estão sendo informados sobre a possibilidade de reivindicar o interesse do X na xAI, com o valor dessa participação baseado na última rodada de investimentos que avaliou a xAI em impressionantes US$ 50 bilhões.
Curiosamente, esta segunda-feira trouxe um aumento nos esforços dos bancos para vender a dívida, apesar de uma queda acentuada no mercado, que levou muitos mutuários a reavaliar os lançamentos de dívidas. A inquietação sobre possíveis contratempos gerados pelo produto DeepSeek AI da China gerou um tombo nas ações de tecnologia nos EUA, enquanto os investidores manifestavam preocupação com o risco excessivo diante dos resultados das grandes empresas que estão para ser divulgados.
Um porta-voz do Morgan Stanley não quis se pronunciar, e a equipe do X não respondeu prontamente a um pedido de esclarecimento.
Apesar dos títulos dedicados à IA terem sofrido um revés, o setor continua a se destacar, sendo visto como uma das áreas mais quentes da tecnologia futura. Portanto, a conexão da dívida do X com a revolução da inteligência artificial pode explicar por que este montante está sendo oferecido a uma taxa não muito distante do par, ou seja, 100 centavos por dólar. A melhoria nos resultados da operação de mídia social também pode estar contribuindo para essa valorização.
Bancos têm contatado investidores para medir o interesse na compra de partes da dívida, com preços que variam de 90 a 95 centavos por dólar, conforme noticiado pela Bloomberg na última sexta-feira. Estes níveis de avaliação são uma melhora significativa em relação à dívida, que chegou a ser avaliada em até 60 centavos no ano passado, o que teria levado os bancos a enfrentar perdas consideráveis, de acordo com a Bloomberg.
Musk fundou a xAI em 2023, e seu principal produto, um chatbot chamado Grok, está disponível exclusivamente para os assinantes do X.
A aquisição de Musk elevou o Twitter a um nível sem precedentede endividamento, aumentando sua despesa anual com juros de cerca de US$ 50 milhões para mais de US$ 1 bilhão. Desde então, os bancos têm buscado o momento ideal para demonstrar aos investidores que as ambições de Musk para o X podem justificar esse elevado custo.
No momento da conclusão da aquisição, os bancos herdaram três segmentos de dívida: US$ 6,5 bilhões destinados a serem vendidos a investidores na forma de empréstimos garantidos sêniores, além de duas parcelas de US$ 3 bilhões que seriam trocadas por junk bonds, tanto garantidos quanto não garantidos.
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