ChatGPT revoluciona fundos de hedge ao automatizar tarefas pesadas na finança

(Bloomberg) –  O recente furor em torno da inteligência artificial está impulsionando um crescimento substancial nas ações, com investidores acreditando que uma nova era de inovação está se aproximando.

Entretanto, para os gestores de recursos que aproveitam a tecnologia para potencializar seus investimentos, o ChatGPT oferece uma perspectiva mais pragmática: a automatização das tarefas quentes.

A inteligência artificial generativa já se revela eficaz ao aliviar as tarefas rotineiras que normalmente sobrecarregam os novatos em Wall Street, segundo os fundos de hedge – desde a análise de pesquisas de mercado até a programação inicial e a síntese de dados de desempenho.

Temos que considerar que, apesar de os chatbots terem o potencial de aumentar a eficiência e tornar o trabalho mais gratificante, isso pode impactar o emprego. Mas, ainda estamos no início desse processo.

No fundo de hedge sistemático Campbell & Co., os líderes têm testado a tecnologia por trás do ChatGPT para resumir pesquisas internas e gerar códigos padronizados. Entretanto, as ferramentas de inteligência artificial generativa ainda estão longe de revolucionar seus métodos de investimento regulares.

“Elas são extremamente eficazes para completar códigos, fazer edições, localizar erros e corrigir bugs”, afirma Kevin Cole, CEO da Campbell. “Nosso modelo irá sempre priorizar o ser humano – uma ferramenta que auxilia na eficiência do trabalho humano.”

A inteligência artificial em Wall Street vai muito além, englobando algoritmos de aprendizado de máquina que calculam riscos até ferramentas que analisam notícias para negociações.

A IA generativa, representada pelo chatbot da OpenAI, é capaz de seguir diretrizes e criar novos conteúdos após ser treinada com grandes volumes de dados. A ideia é que, ao assimilar informações financeiras, a máquina poderia precificar opções, montar portfólios ou avaliar manchetes empresariais de maneira convincente.

À medida que os fundos de hedge exploram as últimas inovações, o foco principal é, sem dúvidas, melhorar a rentabilidade. Por ora, o aumento da produtividade – acelerando a programação, pesquisa e a comunicação com os clientes – é o resultado mais visível. Em março, Ken Griffin, da Citadel, comentou sobre a busca de uma licença para utilizar o ChatGPT, apostando que essa ferramenta atribuirá uma “enorme eficiência”.

No Man Group, Rob Furdak destaca que o ChatGPT pode ser um divisor de águas nas fases iniciais da pesquisa, analisando um amplo espectro de trabalhos acadêmicos em um tema e identificando padrões essenciais em grandes conjuntos de dados.

“Um considerável segmento do processo de pesquisa envolve a limpeza, mapeamento e a fase preliminar de análise de dados”, explicou Furdak. “O ChatGPT pode sugerir ‘essa é uma hipótese interessante, mas aqui estão outras que você também deveria explorar’.”

A empresa está também otimista em relação à automação das relações com os investidores. O ChatGPT pode simplificar o desempenho do fundo, usando dados de mercado e retornos de forma ágil.

Vale lembrar que Wall Street já conta com muitos especialistas em computação que dominam mesas de negociação em algoritmos, fundos quantitativos e trades de alta frequência. Para esses profissionais, as capacidades do ChatGPT podem não parecer tão inovadoras. Esse frenesi atual em volta da IA foi impulsionado mais pela sua ampla disponibilidade do que pelos avanços em suas funções.

Entretanto, as investigações iniciais indicam que o chatbot traz algumas inovações significativas. Pesquisadores do Federal Reserve descobriram que o ChatGPT superou modelos anteriores, como o BERT do Google, ao classificar informações dos comunicados de política monetária como dovish ou hawkish.

Um estudo da Universidade de Chicago revelou que o ChatGPT pode aprimorar as divulgações corporativas, refletindo na reação do mercado de ações. Acadêmicos consideram que ele pode contribuir para gerar novas idéias de pesquisa, projetos exploratórios e até mesmo ajudar na decisão de investimentos.

Peter Cotton, cientista-chefe de dados da Intech Investment Management, se tornou um entusiasta após experimentar o robô. Ele compartilhou no Github um diálogo que teve com o ChatGPT, que o ajudou a escrever códigos para extração de dados e previsões.

“Meu fluxo de trabalho mudou radicalmente”, conta. “Fiquei impressionado com a quantidade de conhecimento que ele armazena.”

Ainda assim, a tecnologia apresenta suas limitações. O ChatGPT é conhecido por gerar informações infundadas e fornecer respostas variantes a perguntas semelhantes, além de ser treinado com dados até 2021. Enquanto isso, em um setor onde segredos comerciais são preciosos, muitos ainda hesitam em confiar em softwares externos.

Por esse motivo, a Campbell também avaliou um modelo GPT menos potente que operaria inteiramente em sua infraestrutura, conforme mencionado pelo CEO.

“É imprescindível ter cautela quanto aos riscos de vazamento de propriedade intelectual. As consultas no ChatGPT são enviadas para os servidores da OpenAI”, alerta.

Enquanto os fundos de hedge desbravam as possibilidades da inteligência artificial generativa, as implicações para a força de trabalho humana nesse setor ainda estão em aberto.

Greg Bond, diretor executivo da Man Numeric, braço do Man Group em Boston, indica que essa tecnologia pode abrir portas para colaboradores criativos, mesmo que faltantes de conhecimento técnico, mas que sabem fazer as perguntas corretas.

“Se a produtividade da pesquisa estiver diminuindo globalmente, você poderá recrutar mais pessoas ou contar com pesquisadores digitais que funcionam como multiplicadores de força para sua equipe de pesquisa e tecnologia existente”, conclui Bond. “No final das contas, o ideal seria automatizar também o processo de inovação.”