A Contemporary Amperex Technology (CATL) está prestes a conquistar uma impressionante arrecadação de US$ 4 bilhões em sua aguardada oferta pública de ações em Hong Kong, ao definir o preço no limite máximo do intervalo estimado, conforme fontes confiáveis. Esse forte apelo do mercado é um indicativo claro da alta demanda pelos papéis.
A fabricante chinesa de baterias para veículos elétricos anunciou aos investidores a intenção de precificar suas ações a HK$ 263 cada, de acordo com informações que vieram à tona. Este preço representa o teto estabelecido quando os pedidos começaram a ser recebidos na segunda-feira, e a coleta de solicitações termina na quarta-feira.
Com essa estratégia, a CATL poderá levantar vantagem de HK$ 31 bilhões (aproximadamente US$ 4 bilhões) com as 118 milhões de ações da oferta inicial. Este valor poderá ser ampliado para US$ 4,6 bilhões caso uma opção de aumento de 15% seja ativada. As transações estão previstas para iniciar em 20 de maio.
Embora as decisões estejam em fase de análise e ainda não haja uma conclusão final, um representante da CATL optou por não comentar sobre o assunto no momento.
A CATL está se preparando para realizar o que provavelmente se tornará a maior oferta pública global em 2025, mesmo diante das tensões geopolíticas entre Pequim e Washington. No mês passado, um comitê do Congresso dos EUA requereu que os dois principais bancos americanos envolvidos na oferta, Bank of America e JPMorgan Chase, se retirassem do projeto, citando receios relacionados à inclusão da CATL em uma lista negra pelo Pentágono. No entanto, ambas as instituições continuam firmes no processo.
O preço estabelecido pela CATL reflete um desconto de apenas 7,4% em relação ao último fechamento de suas ações na bolsa de Shenzhen. Este desconto é bastante inferior ao de listagens secundárias anteriores: por exemplo, a fabricante de eletrodomésticos Midea precificou sua oferta de US$ 4,6 bilhões em Hong Kong com um desconto de cerca de 20%, enquanto a China Tourism Group Duty Free fez o mesmo com um desconto de aproximadamente 27,5% em 2022.
Geralmente, as ações de grandes corporações em Hong Kong apresentam um desconto de 25% em relação às listadas no continente, segundo o Hang Seng Stock Connect China AH Premium Index.
A definição do preço avança significativamente o fechamento do negócio, que promete ser a maior listagem em Hong Kong desde a oferta pública inicial de US$ 6,2 bilhões da Kuaishou Technology em 2021. O interesse dos investidores tem sido notório, com pedidos múltiplos para as ações disponíveis desde o primeiro dia da oferta, mesmo com restrições impostas a alguns investidores americanos.
A CATL se junta à lista de empresas que perseveram na venda de ações, mesmo após a intensa imposição de tarifas pelo ex-presidente dos EUA, Donald Trump. Antes da recente pausa de 90 dias em várias tarifas, diversas empresas chinesas já haviam avançado com suas listagens. Assim, a oferta da CATL mais que dobrará os recursos captados no mercado de listagens em Hong Kong este ano, que deverá ultrapassar US$ 22 bilhões, segundo a Bloomberg Intelligence.
Os principais bancos envolvidos na oferta da CATL incluem Bank of America, China International Capital, China Securities International e JPMorgan, com a participação de Goldman Sachs, Morgan Stanley e UBS organizando o empreendimento.
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