Após o ataque aéreo de Israel ao Irã, a grande pergunta que paira sobre os mercados é se os efeitos dessa ação podem ser contidos ou se estamos diante de um cenário de escalada irreversível.
Israel descreveu seu ataque como um “ataque preventivo”, uma declaração feita pelo ministro da Defesa, Israel Katz. As repercussões foram imediatas: o preço do petróleo disparou, as ações nos mercados asiáticos e futuros nos EUA apresentaram queda, enquanto o dólar reverteu suas perdas anteriores à medida que investidores abandonaram moedas de risco.
O que os especialistas do mercado comentam:
Michael O’Rourke, estrategista-chefe da JonesTrading nos EUA:
“Estou tentando entender o máximo possível dessa situação, que, obviamente, é bastante dinâmica. No entanto, já sinto que o risco de mercado está maior do que nos ataques anteriores do ano passado.”
“Nos últimos tempos, o mercado havia mostrado uma recuperação sem grandes correções, o que agora o torna mais suscetível às reações. A grande questão é: como o Irã responderá? Um ataque de retaliação mais significativo pode estar à espreita. Durante a alta do mercado, a complacência reinou, mas esses novos riscos são cruciais.”
“Acredito que um evento de retaliação pode ocorrer neste fim de semana, levando os investidores a se manterem cautelosos.”
Billy Leung, estrategista de investimentos na Global X ETFs em Sydney:
“O foco para os investidores agora é se os ataques recentes serão contidos, pois isso pode abrir oportunidades de negociação.”
“A situação é um contraste drástico ao otimismo que reinou na noite anterior. O ataque israelense ao Irã muda completamente a narrativa positiva que estava sendo construída em relação à tecnologia e inflação moderada.”
“Comparo isso a eventos passados, como o ataque a Soleimani em 2020 e os ataques a petroleiros em 2019. Em ambos os casos, observamos reações semelhantes: aumento do petróleo, alta dos títulos do Tesouro e do franco suíço.”
“Agora, a chave é se a situação permanecerá controlada — estatísticas históricas mostram que mercados frequentemente ignoram choques se as escaladas forem limitadas.”
Wei Liang Chang, estrategista macro do DBS Group Holdings Ltd. em Cingapura:
“Os investimentos em refúgios, como o iene e os títulos do Tesouro dos EUA, devem continuar em alta enquanto as tensões entre Israel e Irã aumentam.”
“Os mercados podem apresentar uma reação imediata, uma vez que os riscos geopolíticos no Oriente Médio retornam ao foco principal.”
“Avaliaremos o impacto do ataque nos mercados e ficaremos atentos a possíveis escaladas.”
“Ativos de risco podem sofrer recuos, enquanto investimentos seguros, como os títulos do Tesouro dos EUA, devem ser mais procurados.”
Matthew Haupt, gestor de portfólio da Wilson Asset Management em Sydney:
“Estamos testemunhando uma típica aversão ao risco: títulos e ouro subindo, além do petróleo atingindo novos picos. Essas movimentações muitas vezes se estabilizam depois do choque inicial. O que observamos agora é a resposta rápida e a magnitude da retaliação do Irã, o que definirá a duração desses movimentos.”
Charu Chanana, estrategista-chefe da Saxo Markets em Cingapura:
“O ataque israelense reacendeu o prêmio de risco geopolítico. A continuidade dessa tensão dependerá das próximas 24 a 48 horas. Se a resposta iraniana for limitada e os fluxos de energia não forem afetados, é provável que o prêmio diminua rapidamente. No entanto, qualquer sinal de retaliação ou interrupção no fornecimento manterá a volatilidade elevada e os preços do petróleo também.”
Rodrigo Catril, estrategista do National Australia Bank em Sydney:
“Um ponto a observar é se a demanda por refúgios seguros do dólar foi reduzida pela política comercial dos EUA, pelo gasto fiscal excessivo e pelas questões relacionadas à legislação. Os dados preliminares indicam que sim.”
“A ação unilateral de Israel, se confirmada, levanta questões sobre a mudança da ordem mundial.”
“Os EUA parecem estar se afastando do papel de liderança geopolítica, criando espaço para que outras nações sigam suas agendas.”
“A preocupação é que Israel represente apenas uma ação de várias que possam ocorrer, na suposição de que os EUA não estarão lá para intervir.”
“A geopolítica está se tornando uma força disruptiva nos mercados, acrescentando uma camada extra de incerteza. Os investimentos em refúgios vão continuar, mas o dólar pode não ser um deles.”
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